oliveira bet site Investidoresoliveira bet sitecondomínio entre SAFs e Forte Futebol vão a mercado levantar R$ 800 milhões; entenda

O objetivo deste fundo, chamado Sports Media Futebol Brasileiro, é captar R$ 800 milhões com investidoresoliveira bet sitevários portes – desde pessoas que invistam pelo menos R$ 10 mil, até figuras que aportarão acimaoliveira bet siteR$ 10 milhões para comprar cotas.

O dinheiro faz parte da composição entre os investidores que estão comprando 20% dos direitosoliveira bet sitetransmissão desses clubes, relativos ao Campeonato Brasileiro, por um períodooliveira bet site50 anos. Quem investe no fundo terá o retorno determinado pelo futuro valor desses direitos.

Para entender como o novo fundo se encaixa na estrutura montada pelos investidores do condomínio formado por Forte Futebol e SAFs, são necessários dois passos para trás, para enxergar o quadro inteiro.

Serengeti e LCP fizeram uma proposta para comprar 20% dos direitosoliveira bet sitetransmissão dos clubes por R$ 4,85 bilhões, na hipóteseoliveira bet sitehaver uma liga e a inclusãooliveira bet sitetodos os membros do Brasileirão e da Série B. Esta possibilidade parece distante, pois não houve união entre dirigentes.

No cenário intermediário, hoje o mais provável, os clubes do Forte Futebol se uniram às quatro SAFs para vender os mesmos 20%. Como o grupo conta com "apenas" 22 clubes, e não todos, neste caso os investidores aportarão R$ 2,3 bilhões para a compra dos direitos.

Primeiro, os investidores firmaram o acordo com os clubes. Esta etapa foi viabilizada pelos assessores do Forte Futebol – a consultoria Alvarez & Marsal, a empresa Livemode e a XP, responsável por dar garantias aos dirigentesoliveira bet siteque os investidores tinham dinheiro suficiente.

Depois, os próprios investidores vão ao mercado financeiro para captar recursos. E, na divisão entre eles, a estrutura é composta por três partes:

• Serengeti, gestoraoliveira bet siteinvestimentos americana;
• Life Capital Partners, gestoraoliveira bet siteinvestimentos curitibana;
• Uma seguradora, cujo nome não foi revelado ao mercado.

Essas três partes criarão um fundooliveira bet siteinvestimentos chamado Master, que poroliveira bet sitevez aportará os recursosoliveira bet siteuma Sociedadeoliveira bet sitePropósito Específico (SPE)oliveira bet siteconjunto com os clubes. Por meio desta entidade, clubes e investidores farão a venda dos direitosoliveira bet sitemídia do Brasileirão.

Hoje se sabe que o valor necessário para viabilizar essa estrutura éoliveira bet siteR$ 2,6 bilhões, equivalentes a US$ 533 milhões no câmbio atual. O número apareceoliveira bet sitepágina do material distribuído por XP e LCP.

Como se obtêm os R$ 2,6 bilhões? É neste pontooliveira bet siteque entram os R$ 800 milhões que hoje começam a ser captados por XP e LCP, por meio do fundo Sports Media Futebol Brasileiro. Eles representam cercaoliveira bet site30% do valor necessário para viabilizar todo o negócio.

O R$ 1,8 bilhão pendente para chegar ao valor total se divide entre as outras partes: a americana Serengeti e a seguradora, cujo nome não foi revelado. Ainda não está decidido,oliveira bet sitedefinitivo, quanto dinheiro e qual será o percentualoliveira bet sitecada uma dessas entidades.

O fundo Sports Media Futebol Brasileiro – que corresponderá a cercaoliveira bet site30%oliveira bet sitetodo o investimento e será dono tambémoliveira bet siteum terço do futuro negócio – tem a XP como coordenadora e administradora. A empresa é a responsável por fazer a captação dos R$ 800 milhões e a gestão deles.

Isto faz com que a XP atueoliveira bet sitemais uma ponta da estrutura. Se antes ela era reconhecida como assessora do Forte Futebol na busca por investidores e facilitadora do negócio, ao emprestar dinheiro para os clubes, para mantê-los unidos, agora ela também exercerá o papeloliveira bet siterepresentante legal do fundo que deterá um terço do negócio.

A empresa possui uma divisão interna, inclusive. Existe o dinheiro da própria XP, e existem recursosoliveira bet siteterceiros, que ela administra por meiooliveira bet siteuma área chamada "asset management" ("gestoraoliveira bet siteativos"). É a segunda que hoje vai ao mercado buscar os R$ 800 milhões.

O dinheiro será levantado por meiooliveira bet siteinvestidores com diferentes perfis. Na Classe A, encaixam pessoas com pelo menos R$ 10 mil. Na Classe B, aquelas que investirão pelo menos R$ 1 milhão. Na Classe C, o mínimo necessário para comprar cotas éoliveira bet siteR$ 10 milhões.

A todos esses investidores, a XP diz que o retorno virá a partir da valorização dos direitosoliveira bet sitetransmissão do Campeonato Brasileiro. Como ela receberá parte dos 20% que os clubes estão vendendo aos investidores, o valor obtido com a comercialização da mídia do campeonato, que pode aumentar futuramente, é o principal atrativo.

O cronograma começa nesta quinta-feira, com a divulgação do prospecto e o pedidooliveira bet siteregistro da oferta na CVM (órgão governamental que fiscaliza valores mobiliários), e tem no dia 6oliveira bet siteoutubro o limite para a liquidação das cotasoliveira bet siteClasse A. Ou seja, os investidoresoliveira bet sitepequeno porte terão até essa data para aportar.

Os outros investidores, com valores mais altos, também precisarão apresentar compromissos firmes até meadosoliveira bet siteoutubro. A data-limite para o anúnciooliveira bet siteencerramento está marcada para 26oliveira bet sitefevereirooliveira bet site2024. É quando o fundo precisará dar seus trâmites como terminados.

No Forte Futebol, participam Athletico-PR, América-MG, Atlético-GO, Avaí, Chapecoense, Ceará, Criciúma, CRB, Cuiabá, Fluminense, Fortaleza, Goiás, Internacional, Juventude, Londrina, Sport, Tombense e Vila Nova.

As quatro SAFs optaram por um discursooliveira bet siteneutralidade e montaram o Grupo União. Embora não tenham entrado formalmente no Forte Futebol, os clubes-empresas assinaram o mesmo acordooliveira bet siteinvestimento com Serengeti e Life Capital Partners.